미국월배당주 QYLG ( = QQQ + QYLD?)

미국 주식투자를 하는 많은 사람들에게 QQQ와 QYLD는 꽤 익숙한 종목이지만 QYLG는 약간 생소한 종목일 수도 있다.

 

QYLD와 QYLG는 모두 미래에셋이 소유하고 있는 미국의 자산운용회사 Global X에서 운용하는 ETF이며 모두 커버드콜 전략을 사용하고 월배당을 실시한다. 차이점은 QYLD는 100%커버드콜 전략을 사용하는 반면 QYLG는 50% 커버드콜 전략을 사용한다는 점이다.

 

QYLG(Global X Nasdaq 100® Covered Call & Growth ETF)는 QQQ와 QYLG와 마찬가지로 NASDAQ 100 지수를 추종한다. 정확하게는 QYLD는 시카고 옵션거래소 (CBOE - Chicago Board Options Exchange)에서 제공하는 CBOE NASDAQ 100 BuyWrite V2 Index 를 벤치마크 지수로 사용하고, QYLG는 CBOE NASDAQ-100 Half BuyWrite V2 Index를 벤치마크 지수로 사용한다.

 

50% 커버드콜 전략을 사용하는 이유로 월배당 금액도 QYLD의 50%정도 밖에 안되고, 나스닥 상승율을 모두 추종하는 것도 아닌 애매한 느낌을 주다보니 투자자들의 관심을 끌고 있지 못한 부분도 있는듯 하다.

 

사실 비슷한 효과를 보려고 한다면 QYLG단독으로 투자하는 것 보다는 QQQ 와 QYLD를 절반씩 투자하는 것이 좀 더 효율적이긴 하다. (성과와 유동성, 비용 측면에서 모두) 

 

2023/09/25 기준 QQQ,QYLD,QYLG 세 종목을 간단하게 비교하자면

 

1. QQQ

    AUM(순자산총액) : 약 260조원
    TTM(12개월 배당율) : 0.61%

    연간비용 : 0.2% 

 

2. QYLD

    AUM(순자산총액) : 약  10조원
    TTM(12개월 배당율) : 12.18%

    연간비용 : 0.6% 

 

3. QYLG

    AUM(순자산총액) : 약  1,378억원
    TTM(12개월 배당율) : 5.68%

    연간비용 : 0.6% 

 

 

그리고 2023년 9월 19일까지의 성과를 비교해보면 아래와 같다.

 

 

 

QQQ가 약 40% 상승하는 동안 QYLD는 7.5%상승했고 QYLG는 22.77% 상승으로 QQQ와 QYLD 두 종목을 합한 상승폭 평균보다 약간 못한 성과를 보여주고 있다.

하지만 QQQ와 QYLD의 비중을 동일하게 유지하는 것이 자산규모 면에서 애매하거나 운용면에서 번거롭다면 QYLG 한 종목만 선택하는 것도 대안이 될 수도 있다. 커버드콜 종목들의 문제점은 기초자산이 급락했다가 상승할 경우 급락은 거의 그대로 쳐맞으면서 상승분은 많은 부분을 희생하여야 한다는 점인데 QYLG의 경우는 50%커버드콜 전략을 사용하다보니 하락장에서는 QYLD가 좀 더 나아보이지만(비슷하게 하락하지만 배당금은 2배 더 많으므로), 상승장에서는 기초자산 상승폭을 잘 따라잡는다는 장점이 있다.

 

 

 

결론적으로, 투자종목이 오직 위 세 종목 뿐이라면,

 

1. QQQ + QYLD 를 동일 비중으로 투자하는 것이 가장 좋다

2. 1번이 힘들거나 번거롭다면 QYLG만 투자하는 것이 좋다.

3. QQQ나 QYLD 단독 투자는 별로이다. (QQQ단독투자인 경우 상승폭을 그대로 수익으로 연결할 수 있는가라는 문제점이 있고 QYLD단독투자는 배당금은 꾸준히 들어오지만 주가 상승분을 포기해야 한다는 문제점이 있다)

 

 

* 위 내용은 글쓴이 개인적인 견해이므로 참고용으로만 사용하시기 바랍니다.